美团王兴：传统消费旺季带动Q2业绩，但下季度外卖增速或放缓

8月24日，美团发布了2023年第二季度财报。二季度美团实现营收679.6亿元，同比增长33.4%。二季度美团经营利润为47.1亿元，去年同期亏损4.9亿元。经调整EBITDA为76.8亿元，同比增长7.5%。

美团CEO王兴今日表示，“得益于传统消费旺季的到来，本季度公司各项业务均实现健康增长。”不过他同时预计三季度外卖业务增长将放缓，但到店和酒旅业务则有望实现较大增长。

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本地消费进一步复苏

第二季度，美团核心本地商业（包括餐饮外卖、到店酒旅、美团闪购、民宿以及交通票务）收入为512亿元，同比增长39.2%。美团表示该部分增长受益于本地消费恢复，以及美团为丰富平台供给和优化营销策略以把握不断增长的消费需求而付出的努力，即时配送交易笔数及交易金额实现增长，推动收入增长。

核心业务收入中，配送服务收入达到203.7亿元，同比增长27.7%。佣金收入为184亿元，同比增长47.5%。在线营销服务收入为102.4亿元，同比增长40.4%。其他服务及销售收入为21.8亿元，同比增长106.7%。同时，二季度核心本地商业经营溢利同比增长34.8%至111.3亿元。平台即时配送订单数达到54亿单，同比增长31.6%。

美团外卖和美团闪购在二季度交易量达到新高。其中美团外卖月订单量在8月达到历史新高。美团闪购日订单量峰值在二季度再次突破1100万单，美团闪购年活跃商家数同比增长30%。

商家及用户增长方面，美团连续两季度没有公布具体的交易用户数以及活跃商家数。美团在财报中表示，美团外卖季度新入驻商家数量同比增长超过一倍，其中品牌商家增速尤为强劲。到店酒旅业务交易额较去年同期增长超过120%，年活跃商家数及年交易用户数亦创下新高。根据2022年四季度财报，截至2022年12月31日，美团交易用户数同比下滑1.8%至6.78亿。活跃商家用户数同比增长5.1%至930万，该数据与2022年三季度数据持平。

二季度新业务（美团优选、美团买菜、餐饮供应链（快驴）、网约车、共享单车、共享电单车、充电宝、餐厅管理系统及其他新业务）收入同比增长18.4%至167.6亿元，该分部经营亏损同比收窄23.5%至51.9亿元，美团表示增长主要由于本地消费恢复及经营规模的扩张。美团优选方面，截至6月底，累计交易用户数已达4.7亿。

三季度外卖增速放缓

二季度，美团在核心业务的竞争上有了更多尝试。

5月22日，美团在中国香港推出的外卖平台KeeTa正式开启服务。在5月21日， KeeTa同名App在各大手机应用商城上架。美团表示，KeeTa在香港采取逐步扩区策略，人口密集的旺角及大角咀地区为落地首站，随后将逐步拓展新区，计划在今年以内完成全港覆盖。

在应对外部竞争方面，美团也采取了举措。第一财经了解到此前美团对于部分商家提供了返佣方案，同时美团推出直播业务帮助本地生活商家进行产品销售。在财报电话会上，王兴表示“直播业务不断增长，美团在餐饮、娱乐、酒店等方面给了消费者更多的选择。”7月底，重庆本地实体连锁商超重百超市将“线下卖场”开进了美团直播间，当天直播销售额即突破2000万元，订单核销率超过90%，创下商超团购直播新纪录。

对于第三季度业绩的预测，王兴表示宏观环境以及极端天气对外卖业务产生了不小的影响，包括北京、河北等地的商家在极端天气下暂停了营业，加上二季度基数较高，预计三季度增长放缓。到店和酒旅业务方面，预计三季度收入同比会有较大增长，美团正在加强出境游产品的供给，以满足消费者增长的出境游需求。

对于消费恢复一事，王兴表示“经济的负面影响只是暂时的，我们看好中国经济的长期增长。外卖业务在今年相较于其他消费行业有着更健康的增长，长期看外卖行业的增长潜力依然不会变化。而且我们相信中小型商户的韧性，他们代表的是中国经济的活力，他们的恢复将让美团进一步渗透进低线市场，触及更多的用户。随着美团网络的不断迭代，我们能够提供更低的配送成本，以满足低客单价的外送订单。”

AI发展方面，6月29日，美团在港交所发布公告，称已完成光年之外境内外主体100%股权的收购，收购价约为20.65亿人民币。于本公告日期，光年之外集团的净现金状况总额约为2.85亿美元。

美团在公告中对于并购的解释是，通过收购事项获得领先的AGI技术及人才，有机会加强其于快速增长的人工智能行业中的竞争力。光年之外是国内领先的AGI创新企业，由王慧文创立，致力于推动实现AGI普惠。

无人配送布局方面，王兴表示“美团正在优化软硬件和整体运行，随着配送体量变大，未来无人配送的每单成本会降低。”

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