天天资讯：海外传来大利空，海康威视崩盘，谢治宇拿10亿豪赌血亏

海康威视（002415.SZ）崩了。

6月9日早盘，在AI板块试图反扑背景下，海康一反常态跳水了，一度大跌9%，创下年内新低，最终收跌6%。

(资料图片仅供参考)

有消息称，英国准备拆除全球最大视频监控设备制造商的摄像头。

大家不难猜出针对谁了。但这并非英国第一次，在去年7月、11月时都上演过相同戏码。

市场始终犹如惊弓之鸟，几乎每次出现类似新闻，海康股价都能被暴击。2022年5月5日，海康当日曾一字跌停，次日继续暴跌9%，彼时是美国传来zc消息。

如今故技重施。市场担忧，英国之后，欧盟会不会跟随。

但我们要说几个客观事实。

第一，欧盟不是一个国家，而是一个国家联合体，决策机制复杂且冗长。即便真的有想法，战线也会拉得很长。不过这一点对如今的A股市场环境来讲，早晚不是核心，关键怕始终要来，犹如达摩克利斯之剑。

第二，市场担忧海康海外扩张之路受阻，2019年之后海康被列入清单，当年海外营收占比为28.16%，而之后的2020-2022年分别为27.87%、27.00%、31.59%，同期海外收入也从162亿增加到263亿。

也就是说，在剔除美国市场以及疫情影响下，海外扩张依然实现平稳增长。

当然，今天的崩盘不能完全归咎于以上利空消息，还有来自交易层面的影响——高位下抱团机构的疯狂踩踏。

海康是比较正宗的人工智能标的。

首先，海康是国内安防巨头，安防为AI落地的重要场景。其次，海康有自己的大模型，其面向智能安防场景训练了百亿级参数的大模型；第三，海康的机器视觉是发展人工智能的必备环节。

于是在今年AI炒作大年背景下，海康股价坐上直升机，尤其机构是重要推手。

截至到2022年底，持有海康的基金为393只，而到今年一季度飙升到629只，环比增长60%。而不少基金是在4月才大范围漂移到AI，因此海康背后的基金数量实际可能更高。

在机构助推下，4月中旬海康股价突破48元，较低点的26元飙升超过80%，市值一度突破4000亿。

但随即开始显露疲态，目前AI炒作也仅局部表现活跃。海康创下48元高点后开始阴跌，短短一个月下跌超20%。今日更是放量暴跌，成交量接近40亿，必然是大资金所为。

很可能是历经一段时间涨幅，抱团机构选择落袋为安。而由于抱团者众多，稍微风吹草动，则容易出现踩踏。

根据ifind数据显示，公募中持有海康最多的为谢治宇，旗下基金兴全合润在一季度才买入海康，便一举买成第二大重仓股，持仓市值超过10亿。

也就是说，谢治宇不仅追高，而且是重仓杀入。目前海康创年内新低，谢治宇持仓总体应该为亏损，今天一天损失超过6000万。

去年谢治宇的这只基金一年亏损93亿，而在2019年到2021年利润共为103亿，相当于一年把三年的利润亏完了。这也让谢治宇焦头烂额，为了快速把净值做上去，罕见在今年一季度大幅调仓，并且重拳出击AI。目前该基金仍旧亏损，其持仓主要靠中际旭创（300308.SZ）这一只支撑净值。

此外，景顺长城鼎益刘彦春也持有较多海康，持股市值接近10亿，同样是今年新进，大概率亏钱。

最后回到海康本身。

从短期看，2022年海康利润出现21年以来首次负增长，并且在一季度延续下降趋势，从近期宏观高频数据来看，大概率二季度也不会太好。

长期看，一方面，当国内市场饱和，海康迟早要卷出海外，一旦海外拓展成功，市场又会担心政治风险犹如头顶利剑，随时砍下来，于是不愿意给高估值。

另一方面，海康需要尽快找到除安防以外其他更有想象力的增长点，目前海康的创新业务占比太小，依然面临不小挑战。

来源：泡财经

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