【预测与分析亮点】印度超越日本成为全球第三大轻型汽车市场

印度在全球轻型汽车销量排行榜上首次超越日本，升至第三位。在本报告中，S&P Global Mobility将详细讨论印度汽车市场的潜力，印度虽然是全球第二大人口大国，但汽车保有量较低。车企们已认识到印度市场能够提供的机遇，并纷纷宣布市场战略以期印度市场发挥更大作用。

主要成果

(资料图片)

2022年，印度超过日本成为全球第三大轻型汽车市场。去年，包括乘用车和轻型商用车（LCV）在内，印度市场的总销量为434万辆，而日本市场的销量为413万辆。

印度是全球仅有的三个轻型汽车销量在2022年增长超过20%的国家之一。

在轻型汽车产量方面，印度在2022年保持全球第四位，尽管全球半导体持续短缺对汽车生产运营造成了负面影响。根据S&P Global Mobility的数据，由于汽车制造商制定了应对半导体短缺的对策，2022年印度轻型汽车生产的状况好于全球其他市场。

印度不断改善的基础设施、快速增长的经济、不断扩大的中产阶级购买力以及多达13亿的人口规模提供了一个极具吸引力的营商环境。多家汽车制造商看到了印度市场中长期的发展机遇，纷纷宣布印度市场战略，以期印度在企业发展过程中发挥更大的作用。

从中期来看，印度轻型汽车销量预计将在2027年突破500万辆大关，提高至510万辆。到2030年，我们预计该国轻型汽车的年销量将超过600万辆。

Source ： Getty Images

印度取代日本成为全球第三

2022年，印度超过日本成为全球第三大轻型汽车市场。去年，包括乘用车和轻型商用车（LCV）在内，印度市场的总销量为434万辆，而日本市场的销量为413万辆。得益于积极的市场情绪和自2021年以来影响汽车生产的零部件供应挑战有所缓解，印度市场总销量同比增长22.3%。2022年期间，印度汽车市场供小于求，汽车制造商尝试通过精简车型并调整生产计划，以在持续芯片供应危机期间最大限度地提高在印度的产量。尽管2022年初由奥密克戎变异病毒引起的新冠疫情大规模爆发，但印度汽车销量仍取得增长。事实证明，这次疫情比以往疫情更短、更温和，这令印度迅速取消局部疫情管控限制，并从2月开始恢复经济活动。

相比之下，日本汽车市场在2022年连续第四年下滑，同比下降5.2%。半导体持续短缺和疫情导致的供应链限制影响了汽车销量。日本汽车制造商严重依赖中国供应链，很难在短期内摆脱这种局面。去年，日本汽车制造工厂的运营水平低于平均水平。2012年至2022年期间，日本市场轻型汽车销量同比下降近21.7%，从2012年的527万辆下降至2022年的413万辆。如果我们回到10年前，降幅将更加惊人，当时日本市场的轻型汽车销量高达570万辆。销量下降主要是因为城市化进程的不断发展带来了高度发达的公共交通系统；人口减少和老龄化；以及日本年轻人对于购置汽车兴趣不大。日本正在经历前所未有的人口转型；该国人口正在迅速减少和老龄化。根据日本统计局发布的数据，该国人口在2010年达到峰值，略高于1.28亿，到2021年人口已萎缩至1.255亿。预计该国人口将持续下降，并随着时间的推移而逐步加速；目前日本人口为1.255亿，预计到2050年将减少到1亿以下，到2060年将减少到9,200万。与此同时，人口结构正在迅速老龄化。日本人口中老年人（65岁以上）的比例预计将从目前的29%提高至2050年的37.7%。另一方面，2021年儿童（0-14岁）占总人口的比例仅为11.8%，为历史最低水平。

在2021年，印度以354万辆的销量超过德国的289万辆成为全球第四大市场。近年来，印度汽车市场经历了起起伏伏。2018年，该国汽车销量同比增长8.3%，至399万辆，但随后一年销量同比下降12%，至351万辆。2018年的销量增长主要是由于上一年比较基数较低，当时商品和服务税（GST）的实施以及政府大额纸币退市等举动拖累了经济，扰乱了汽车销售。从2018年第四季度开始，新车销量开始放缓。2019年，由于非银行金融公司（NBFC）的资金紧张，而非银行金融公司被认为是印度金融业的支柱，尤其是在二线和三线城市，印度汽车需求受到流动性危机的严重打击。2019年4月至5月举行的大选给市场带来了进一步不确定性，与之前一样，选举期间购车决策被搁置，需求下降。虽然印度储备银行（RBI）连续两次下调回购利率，为改善流动性危机提供了支持，但仍不足以遏制负面情绪。

接下来一年，由于新冠疫情大流行，汽车销量在2020年同比下降超过20%。当时，汽车制造商希望重新调整在该国的汽车销售和生产业务，以应对疫情危机。在新冠疫情危机初（2020年4月至6月），由于印度各地实施了严格的疫情封锁规定，导致汽车销量暴跌。不过，在个人驾车出行需求增加、农村和城乡市场消费者信心增强、政府政策持续支持、节假日以及供应链正常化等因素的推动下，市场在下半年逐渐复苏。2021年，由于国内政局稳定、新车型推出、较低的通货膨胀以及宽松的货币政策提振了需求，汽车销量同比飙升26.4%。尽管存在上述种种挑战，但印度汽车市场是过去10年全球十大汽车市场中仅有的三个实现增长的市场之一，另外两个市场是中国大陆和韩国。

印度是2022年仅有的三个销量增幅超过20%的市场之一

2022年，印度不仅成功超越日本成为全球第三大汽车市场，而且还是去年全球仅有的三个增幅超过20%的国家之一。另外两个国家是马来西亚和伊朗，去年增幅分别为37.8%和23.7%。去年全球只有六个国家录得销量增长：印度尼西亚（同比增长14.0%）、泰国（同比增长13.0%）、墨西哥（同比增长7.5%）、土耳其（同比增长6.2%）、澳大利亚（同比增长3.0%）和中国大陆（同比增长1.1%）。德国紧随其后，排名第十，其轻型汽车销量同比小幅下降0.4%。

印度汽车产量保持全球第四

在轻型汽车产量方面，印度在2022年保持全球第四位，尽管全球半导体持续短缺对汽车生产运营造成了负面影响。根据我们的数据，由于汽车制造商制定了应对半导体短缺的对策，2022年印度轻型汽车生产的状况好于全球其他市场。2022年，印度轻型汽车产量同比增长23.4%，约为512万辆，预计今年将同比增长7.3%，至550万辆。为了应对去年遭遇的供应挑战，印度汽车制造商通过对汽车缩减配置，或者减少半导体数量，以保持生产线运转，从而导致不搭载信息娱乐系统、倒车雷达或网联功能的新车型上市。

2022年初，由奥密克戎变异病毒引起的新冠疫情在印度大规模爆发，但事实证明，这次疫情比以往疫情持续时间更短，也更温和，这令印度迅速取消局部疫情管控限制，并从2月开始恢复经济活动。由于供应限制继续影响生产，直到4月，销售一直保持平稳，但在接下来几个月里，由于上年度受到新冠疫情相关封锁措施的影响，导致比较基数较低，销量实现迅速增长。关于汽车行业半导体供应链中断的报道始于2020年底，并持续至2023年。这一问题的出现恰逢2020年上半年新冠疫情爆发，当时更广泛的消费电子行业对半导体的需求激增。其他因素也使情况进一步恶化，包括2021年3月瑞萨电子位于日本那珂市的工厂发生火灾使其直至6月底才重新恢复生产。2021年下半年，新冠肺炎疫情重燃对东南亚部分地区的影响，特别是在半导体供应过程中承担大量劳动密集型后端封装业务的马来西亚。随后，马来西亚在2021年12月遭遇的洪灾也给半导体生产造成了影响。2022年，影响汽车生产的其他因素包括俄乌冲突和中国因新冠疫情采取的针对性封锁。

汽车制造商在印度的轻型汽车产量及对全球产量的贡献

印度汽车生产由铃木主导，其次分别是现代（包括起亚）、塔塔汽车、马恒达和丰田，2022年上述车企合计产量占该国轻型汽车产量的86.7%。其中，铃木以36.7%的份额位居第一，其次是现代（20.2%）、塔塔汽车（14.7%）、马恒达（11.6%）和丰田（3.2%）。这五家汽车制造商在印度的轻型汽车产量也在各自的全球总产量中占据较高比例。日本汽车制造商铃木目前在印度的产量占比最大，占其全球产量的59.6%。印度也是现代汽车第二大生产基地，占其全球产量的14.7%。对于塔塔汽车，印度的产量占其全球产量的67.4%，同时马恒达的汽车生产完全在印度进行。丰田在印度的产量占其总产量的1.6%，是丰田第13大生产市场。多年来，汽车制造商在印度进行了大量投资，这是在印度这样一个价格敏感的市场获得可观市场份额的唯一途径。本土化生产是在印度取得成功的关键。近年来，政府还推动汽车制造商在印度设立发动机和变速箱组装厂。政府还为在该国设立汽车制造工厂的车企提供补贴，重点关注电动汽车领域。

作者 ：Isha Sharma Research Analyst

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