核心导读：

1）日本汽车后市场规模约1.1万亿元，维保市场规模约3385亿元；

2）日本维保点接近9万家，专营店网点最多；维保市场服务站营收最高，达1662亿元；

(相关资料图)

3）日本维保市场共有4家上市企业，AUTOBACS和YELLOW HAT以修配业务为主，FUJI和AUTOWAVE以油、轮销售为主，修配为辅；

4）AUTOBACS与途虎相比，两者最大的不同是定位；途虎是平台型企业，定位为电商平台；而AUTOBACS以重资产、线下运营为主，直到2020年才开始布局线上业务。

一、日本汽车市场概况

1.1 2020年日本载货汽车销量76万台

根据日本汽车销售协会联合会公布的数据显示，2021年日本全年新车销量444.8万台，比2020年减少了3.3%，销量连续三年下降。其中，丰田的销量最高，达到142.4万台，占比32%，其次是铃木销量60.8万台，占比13.7%；本田排名第三，销量为57.2万台，占比12.9%。

2021年载货汽车新车销量75.8万台，其中普通货车（轻、中、重）的销量为15.3万台，小型货车（车身长4.7m、宽1.7m、高2m以下，排量0.6L~2L，载重2吨以下）的销量为22.7万台，微型货车（车身长3.4m、宽1.48m、高2m以下，排量0.6L以下，载重350kg以下）的销量为37.8万台。

普通货车又可分为轻卡（载重2-3吨）、中卡（载重4吨以上）和重卡（载重10吨以上）。剔除轻卡销量，2021年中重卡的销量仅为8.2万台。

分厂家来看，日野的销量最高，达3.1万台，占比37.8%；其次是五十铃，销量为2.8万台，占比34.1%；紧随其后的是三菱扶桑1.3万台，占比15.9%；第四是UD卡车，销量0.9万台，占比11.0%。前四大厂家的销量占比达到了98.8%。

国内重卡市场TOP5企业的市场集中度不到70%，与日本相比，仍有提升空间。

1.2 汽车保有量8217万台

截至2022年3月，日本汽车保有量为8217万台，千人汽车保有量为632台。其中，乘用车6187万台，占汽车总保有量的75.3%；载货汽车1442万台，占17.5%。

载货汽车里面普通货车（轻、中、重）保有量244万台，自家用151万台，商用93万台；牵引车头仅12万台，自家用1万台，商用11万台；小型货车349万台，自家用342万台，商用7万台；微型货车830万台，自家用800万台，商用30万台；挂车19万台，自家用2万台，商用17万台。

与中国2700多万台（不含工程重卡）的载货汽车保有量相比，日本的载货汽车保有量仅为中国的一半。此外，中国载重14吨以上的车辆数有800多万台，其中40%为牵引车，约360万台；而与此相对，日本的牵引车仅为12万台，不到3%。

另外，从日本汽车市场1966年至2022年近50年的发展历程来看，乘用车的保有量到2006年为止一直保持高速增长，2006年之后保有量徘徊在5000万辆，直到2014年突破6000万台，后保持在6000万台左右。

载货汽车的保有量从1966年至1989年保持高速增长，1989年突破2000万台后保有量开始减少，目前维持在1440万台左右。跟中国相比，日本汽车行业早于10年前就进入了存量市场。

1.3 整体维保规模3385亿元

根据OICA（国际汽车工业协会）的数据显示，2020年日本汽车市场规模（TOP9家车企）为57万亿日元（约3.4万亿元人民币），汽车后市场规模为19万亿日元（约1.1万亿元人民币）。

其中，维保市场份额占比最高，达30%，约3385亿元人民币；其次是二手车市场，占比25%，约2750亿元人民币；紧随其后的是配件市场，约1760亿元人民币。日本整个汽车维保规模，仅比国内商用车维保市场规模（3120亿元人民币）高出268亿元。

据悉，日本普通货车的年维保费用约是乘用车的4.1倍，小型货车和微型货车的年维保费用比乘用车的低25%左右。乘用车按年维保费用7万日元计算（不含车检，约4200元人民币），普通货车的年维保费是29万日元（约1.7万元人民币），小型货车和微型货车的年维保费是5万日元（约3000元人民币）。

由此得出，乘用车的维保市场规模约为2594亿元，普通货车（轻、中、重）的维保市场规模仅为419亿元，与国内载货汽车3120亿元市场规模相比，不到后者的15%。

二、日本汽车维保市场现状

2.1 维保点接近9万家，专营店网点最多

2020年，日本全国汽车维保点有91530个，由72923家企业经营，相当于1家企业名下约1.25个服务点。整个日本维保市场集中度非常低，与国内维保市场如出一辙。

按业态，日本市场维保点可分为维保专营店、维保兼营店、厂家维保服务站及企业自营店。维保专营店指的是营收中的50%以上来自汽车维保业务；维保兼营店是指维保、汽车销售、配件销售、保险、石油销售等业务的营收占比为整体营收的50%以上。

其中，从网点数量来看，维保专营店的网点数量最大，达56156家，占总维保网点的61.4%；厂家维保服务站和维保兼营店的网点相差不大，均在1.5-1.6万家左右；企业自营店的网点数量最少，占比不到4.0%。

2.2 服务站营收最高

从各市场规模来看，厂家维保服务站的市场规模是最高的，达到了1662亿元，占总维保规模的49%；其次是维保专营店的市场规模，为1186亿元，占比35%；维保兼营店和企业自身经营店的市场规模最小，仅为407亿元和130亿元。

日本汽车维保市场是由厂家维保服务站和维保专营店为主。

日本市场，维保费用是由工时费、配件费和外包费（业务外包给第三方）三部分组成，工时费是时薪与维修时间的相乘。每一项维保服务的维修时间，都是由政府规定好的，如机油的更换时间一律按0.5小时进行，只有时薪是根据不同的维保业态而不同。

例如主机厂服务站的时薪一般是8000日元，而专营店的时薪一般为6000日元。整个市场规模中，配件费能占52%，工时费占35%左右，而外包费最低，大约占13%左右。

2.3 4家上市维保企业

目前，日本维保市场有4家上市企业，分别是AUTOBACS SEVEN、YELLOW HAT、FUJI CORP 和AUTOWAVE。

AUTOBACS成立于1947年，目前有629家店铺，2020年营收132亿元。主营以维修和汽配为主，是所有企业中TOP 1，市值68.6亿元。

YELLOW HAT成立于1961年，有852个网点，2020年营收88亿元。主营维修和汽配，目前市值49.8亿元。

AUTOBACS和YELLOW是日本最大的2家修配企业。

相比上面2家，FUJI以油、轮胎销售为主，成立于1971年，全国网点47家，2020年营收23亿元，市值15亿元。AUTOWAVE以汽车、油、轮胎销售为主，维修和汽配为辅，全国网点10家，2020年营收4亿元，市值0.9亿元。

三、AUTOBACS: 亚洲最大汽车后市场服务商

3.1 629家店铺，加盟店铺占比77%

成立于1947年的AUTOBACS一开始是以批发汽车部件为主，1974年开了日本首家汽车用品一站式服务店，1975年连锁加盟1号店开业。1977年自主品牌“轮胎”“机油”“电瓶”上市销售，1979年迎来100家店，1996年第500家店开店。

现如今，AUTOBACS是亚洲最大的汽车后市场服务商，采用连锁店铺经营的模式提供汽车用品、维保、车检、车辆买卖等服务，覆盖1-3万个SKU。

截至2021年3月，AUTOBACS在全球有629家店铺，其中国内市场店铺584家，海外市场店铺45家，主要以国内业务为主。

日本国内店铺中11家为直营门店，122家为控股50%以上的门店，剩下的415家，约77%为加盟门店。海外店铺主要分布在法国、中国、越南、新加坡、菲律宾等国家。以中国为例，AUTOBACS通过澳德巴克斯（中国）在国内经营机油业务，在天猫淘宝或者连锁会员制量贩店开市客都能看到奥德巴克斯机油的身影。

3.2 营收132.0亿元，修配业务占比61%

AUTOBACS2020年企业营收中，国内市场营收105.0亿元，占总营收的79.5%；经销商、批发、电商等业务营收为19.6亿元，占比仅为14.8%。国内营收中，轮胎和维保的营收占比最高，分别是27.0亿元和26.2亿元，占比20.5%和19.9%。如果将车电子产品、机油、电池等配件业务包含在内，AUTOBACS的修配业务占比能达60.9%。

3.3 AUTOBACS VS 途虎

如果拿中国国内的一家维保企业来对标AUTOBACS的话，那非“途虎”莫属。途虎2020年营收80亿元，2021年营收破百亿，为117.2亿元，与AUTOBACS的营收接近，是国内名副其实的TOP1企业。

此外，途虎也是国内第一家Pre-IPO企业，有很大概率成为国内上市维保第一股。

两者最大的不同，是定位不同。途虎是一家平台型企业，定位为电商平台，通过引流的方式将维保业务分流到线下门店，200多家直营门店的主要职能是门店运营及支持。117亿元营收里面，90%以上业务源自于线上。与此相对，AUTOBACS是重资产运营的连锁维保企业，注重线下，直到2020年4月投资轮胎网“Tirefood”，才开始布局线上业务。

关键词： 市场规模 小型货车