焦点快播：比亚迪、特斯拉、塞力斯三分天下时代已至！新能源车以肉眼可见速度内卷

自从美国加息后，宁王和比王二王就双双中了爆雷 debuff 。

(资料图片仅供参考)

宁王半年报大好之后 9 连阴；

比王则被巴菲特减持 2 次，一共卖出 300 多万股，持股比例从 20% 降到了 18.8% 。

巴老爷子卖比亚迪的说法也是众说纷纭，有逻辑性的主要是以下这些：

一是赚的太丰厚， 14 年 33 倍；

二是比亚迪现在最高光，销量压过特斯拉成全球第一；

三是巴菲特这几年本来就更看好旧能源，狂买西方石油和雪佛兰；

四是对全球经济的担心（手头囤了几千亿现金）！

但是不管咋说吧，巴老这一减持，大家都觉得：

新能源车 2023 年之后增速要开始降低了，二阶导的产业趋势减速要开始了。各种车企的产能与价格竞争要逐渐进入白热化阶段了。

我明确告诉大家这些担忧并非是空穴来风，从产业跟踪和行业高频数据上这些都是非常确定的事。

首先来给大家讲讲8月新能源车各种品牌销量的数据：

一、8月销售数据： 残暴 如 迪王 ， 崛起如塞力斯

【8月各大新势力车企单月交付量】

各大新势力车企单月交付量、1-8月累计交付量：

蔚来：交付10,677辆，同增82%， 环增6% ；累计交付71,556辆，同增28%。

小鹏：交付9,578辆（5,745辆P7，2,678辆P5，1,155辆G3系列），同增33%， 环减17% ；累计交付90,085辆，同增96%。

理想：交付4,571辆，同减52%， 环减56% ；累计交付75,396辆，同增57%。

埃安：销售27,021辆，同增133%， 环增8% ；累计销售152,305辆，同增134%。

哪吒：交付16,017辆，同增142%，环增14%；累计交付93,185辆，同增176%。

问界：交付10,045辆， 环增39% ；累计交付35,617辆。

赛力斯：销售新能源车14,644辆（其中赛力斯汽车10,045辆），同增311%， 环增10% ；累计销售73,557辆，同增238%。

零跑：交付12,525辆，同增180%， 环增4% ；累计交付76,563辆。

极氪：交付7,166辆， 环增43% ；累计交付37,205辆。

岚图：销售2,429辆， 环增25% ；累计销售6,330辆。

崛起如塞力斯

最大亮点是赛力斯的14644辆，同比增长311%，表现大超预期了；

1、蔚来环比增长了，是蔚小理中唯一环比增长的。

2、理想环比大幅下跌，

3、小鹏环比下降，后继乏力。

4、问界超越小鹏和理想，下个月应当可以超过蔚小理，没想到可以这么快的超越蔚小理。

5、目前赛力斯排在埃安和哪吒之后，下个月就应当可以超过哪咤，超过埃安也不会需要太久的时间。

其实蔚小理不及预期很大原因就是就是产能上的慢，提车期太久，但是当市场一旦有类似的选择或更好的选择的话，消费者会用脚来投票， 大量的订单转向了问界。导致蔚小锂不及预期。

比如小鹏发布了G9，迟迟不能交付，发布的时候就是一个期货，但是M5ev下个月就开始交付。M7也是发布后一个月交付。这才是负责的态度，记得当初手机也是这股歪风邪气，都发布期货，没有现货，后面苹果发布后就交付，总算把这股歪风邪气带正了。

残暴如比王

当然他们在比亚迪面前都只是弟弟，包括特斯拉。

今年是每个月都创新纪录，这个月又传纪录了，达到17.5万，同比增幅267.31%，按照目前的趋势来，今年就有望看到咱们 咱靠比亚迪比王 超越德国，成为世界第二大汽车出口国。

比亚迪进入快车道了，17.5万基本占了整个中国新能源汽车市场的1/3，已经是霸主了。

8月销量两个霸主，一个是比亚迪，一个是特斯拉，特斯拉生产销售7.7万(包括海外)

这说明新能源汽车市场的集中度会大幅提升，但是比亚迪的销量快是特斯拉3倍了，

这个速度着实惊人。

比8月份销量更加恐怖的是比亚迪现在手里手握70多万订单！！！

比亚迪销量反超，最主要的是靠爆款车型秦、宋的PLUS DM-i，这些都是插电混动，更多吸引的是性价比群体，与特斯拉的定位差别较大。

尽管，比亚迪的汉车型已经开始打开中高端市场，但品牌力与智能化依然与特斯有差距。

因此，两者的竞争关系实际上并没有那么强，也留下了合作的空间。

二、从明年起特斯拉、比亚迪、塞力斯三家独大的格局将初步形成

一家独大到占三分之一的市场，明年可能占比将近一半，这个集中度在之前的汽车市场是难以想象的， 所以新能源汽车市场更像手机，而不能用传统汽车市场来思维 。

用传统汽车市场来思维的都是要被淘汰的，诺基亚的命运会落在大部分目前看上去还不错的车企上，未来2-5年，可以预见一大堆国内车企会销量大幅衰减，很多传统车企的人要去找工作了。

至于其他销量不过万的，都是在生存线上挣扎，都是在火速的烧钱，等钱烧到一定的程度，就被淘汰。

2023年将是淘汰赛，一批烧光钱的首选被淘汰，但是2023年会把淘汰赛的门槛提高到月销2万，月销到不了2万的都堪忧。

经历淘汰赛之后，市场的集中度会进一步加大。

可以确定的是：

明年蔚小理就是一个过去时名称，会变成特斯拉、比亚迪、赛力斯。

三、明年新能源车将肉眼可见进入内卷搏杀阶段

电动车目前销量，可以肉眼可见的预见内卷的苗头。这种内卷主要体现在以下3点：

①整体行业增长速度会减慢

2022年新能源车全国销量突破600万辆之后，2023年销量能够突破800万辆我认为就相当不错了，毕竟渗透率已经超过30%。

而如果是800万辆的话，那2023年同比2022年的增速就只有34%了，而2021年新能源车全国销量是300万辆，2022年同比2021年业绩增速是100%。

也就是说，2023年国内新能源车整体业绩增速会从100%下滑到34%左右，而且我认为这可能还是一个偏乐观的数据了，毕竟从最近跟踪到的宏观数据来看，居民收入压力增大，消费欲望还在不断减少。

现在都只是预测，具体还得看明年经济状况如何。

长期来看， 新能源车中上游环节并不是“时间的朋友” ，随着时间推移，距离产能大规模投放的时间越近，利润率下滑的压力只会越来越大，不会越来越小。

②价格战大概率会上演

一个是刚聊到的，整车之间的竞争越来越白热化， 不再是之前的供不应求； 包括特斯拉都开始缩短交车期限，大概率各品牌车企都要开始打价格战，开始降价。

但是与这种内卷趋势形成鲜明对比的是中国新能源车的毛利率并不高。

根据比亚迪的最新财报显示，比亚迪成为中国第一个实现规模盈利的新能源汽车集团，单车毛利达到3.15万元，仅次于特斯拉的6.8万元，超过上汽和长城。上汽和长城的单车毛利分别为2.5万元和2.16万元。

从毛利额来看，比亚迪已经成为中国最能赚钱的汽车集团，也是销量最高的新能源汽车集团。

和比亚迪截然相反的则是，赛力斯、北汽蓝谷、蔚小理、零跑汽车以及哪吒汽车等新能源车企，一片巨亏。

其中，北汽蓝谷每卖一辆极狐，就要亏损9000元。从财报来看，比亚迪毫无疑问是表现仅次于特斯拉的全球第二新能源汽车集团。

凡是中国人能造的，最终必然会内卷。

一旦行业竞争格局恶化，对于消费者来说，这是好事一桩，企业为了抢夺市场份额，产品质量变得越来越好的同时，价格还会越来越便宜了。

但对于投资者而言，这是噩梦的开始，为了抢夺市场份额，企业需要投入更多的费用，研发费用，销售费用，管理费用，甚至还不得不降价与竞争者打价格战。

这时企业的超额利润就会大幅下降，业绩增速自然也会开始下滑，景气度直线下跌。

另一个不知道大家注意到没，目前电动车整车的增量创新，开始出现一些瓶颈。

③新能源车作为电子产品出现阶段性创新瓶颈

以这次成都车展为例，各家车企的主打卖点，都在围绕座舱疯狂堆硬件。比如小鹏G9音乐律动座椅/5D座舱、理想L9五屏联动+3DToF手势交互、问界M7零重力座椅等。

但是从我的理解，拿以上这些当卖点，多少有些和智能手机比谁摄像头更多了。。

而一旦进入这个阶段，创新进入瓶颈期，无疑也会降低对消费者的神经刺激。

四、 合资车厂转型太慢 ， 将在这种残酷的内卷战争中被无情淘汰

最后，对国内新能源车企还有个感知就是 合资车厂转型实在太慢了... 现在做一个智能座舱其实非常非常容易，价格也很便宜，但大家去看大部分合资车厂的座舱，和5年前没有任何区别，从感受上只有奔驰和奥迪的部分高端车型做了智能座舱的改造。

可以说，这两年国产车的崛起，其实就是合资车厂自己作的....

这里核心原因应该是合资车厂大部分车型的研发都是放在海外的，海外市场并没有面临这么严峻的竞争，海外的研发推动就很慢。

而且这里还涉及到一些产线的改造，既得利益者阻碍（燃油车中控配套厂商），导致他们转型奇慢无比...

不能快速转身的合资车厂会很快面临生存危机，直到被完全淘汰。

这里面有很多曾经的地方支柱企业，我这里就不说名字了，但是历史是无情的，产业大趋势不会同情这帮躺平的人，这些人被产业革新淘汰，对我统一大市场的改革不是一件坏事。

关键词： 新能源车 汽车市场